Resumen
La mayoría de las economías a nivel mundial entraron a mitad del año 2008 en un periodo de recesión económica, principalmente motivado por la aparición de una fuerte crisis de carácter financiero a nivel global. Este aspecto ha motivado que la volatilidad en los distintos mercados de valores a lo largo de todo el mundo se haya incrementado de forma significativa. Ante este escenario, surge la necesidad de efectuar una medición lo mas precisa posible sobre el riesgo que soportan las diferentes carteras de inversión, estableciendo estrategias que permitan una diversificación eficiente. Así, el objetivo del presente trabajo consiste en analizar los niveles de riesgo, a través de la estimación de los niveles de volatilidad condicional, asociados a las carteras de inversión que toman posiciones en índices bursátiles socialmente responsables en el mercado español. Así mismo, se realizará una comparativa con estrategias de inversión tradicionales.
