Resumo
A maioria das economias a nível mundial entraram, a meio de 2008, num período de recessão económica, principalmente motivada pelo aparecimento de uma forte crise de carácter financeiro a nível global. Este aspecto motivou que a volatilidade nos diferentes mercados de valores ao longo de todo o mundo tenha aumentado de forma significativa. Perante este cenário, surge a necessidade de efectuar uma avaliação tão precisa quanto possível sobre o risco que as diferentes carteiras de investimento suportam, estabelecendo estratégias que permitam uma diversificação eficiente. Assim, o objectivo do presente trabalho consiste em analisar os níveis de risco, através da estimativa dos níveis de volatilidade condicional, associados às carteiras de investimento que têm posições em índices bolsistas socialmente responsáveis no mercado espanhol. Será realizada ainda uma comparação com estratégias de investimentos tradicionais.
