Resumen
Este artículo estudia, a través de un análisis de riesgos, estimar cómo las dificultades generadas por Covid-19 han afectado la relación de los sectores brasileños con el mercado bursátil en su conjunto, a través de modelo CoVaR. Se recogieron datos diarios de los índices sectoriales [B]3 e Ibovespa. Se observó que casi todos los sectores mostraron un aumento significativo en la contribución en riesgo en el primer año de la crisis, mostrando un impacto significativo en todos los sectores. En relación al sector financiero, se constató que su riesgo sistémico estuvo controlado en el segundo año de pandemia. Los resultados indican que independientemente de los momentos de crisis, debe haber un seguimiento constante de los sectores financieros y no financieros respecto de su riesgo sistémico, ya que este tipo de riesgo, a pesar de no ocurrir con frecuencia, genera un impacto relevante en la economía.
Palabras clave: Riesgo sistémico; Sectores brasileños; Mercados de Valores; CoVaR; Covid-19