v. 10 n. 2 (2016), Artículos
v. 10 n. 2 (2016)

CO-MOVIMENTOS ENTRE MERCADOS ACIONÁRIOS DA AMÉRICA LATINA: EVIDÊNCIAS COM O COVAR

Artículos
Publicado 2016-07-11
Anna Paola Fernandes Freire
Programa Multiinstitucional e Interregional de pós graduação em Contabilidade Universidade de Brasília Universidade Federal da Paraíba Universidade Federal do Rio Grande do Norte
Aline Moura Costa da Silva
Programa Multiinstitucional e Interregional de pós graduação em Contabilidade Universidade de Brasília Universidade Federal da Paraíba Universidade Federal do Rio Grande do Norte
Otávio Ribeiro de Medeiros
Universidade de Brasília

Resumo

O artigo investiga co-movimentos nos mercados acionários de seis países da América Latina: Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México e Peru. Utilizou-se o modelo CoVaR para identificar o efeito contágio entre as bolsas de tais países, estimado por regressão quantílica. Assim, foi possível verificar o país que mais sofre e mais causa efeito contágio aos demais. Os resultados evidenciaram que: o Peru foi o país mais vulnerável ao risco; a Argentina, o país que menos influenciou o risco dos outros países analisados; e, México, seguido do Brasil, os países que mais contribuíram para o contágio dos demais.

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