Resumo
O artigo estuda a conetividade de sete mercados financeiros regionais de 2018 a 2023 através de um modelo TVP-VAR. O período de tempo selecionado permite-nos estudar os efeitos da conetividade antes e depois de choques internacionais como a COVID-19 e a guerra russo-ucraniana. Os resultados mostram que estes mercados estão altamente ligados, mas os resultados são heterogéneos, dependendo do choque internacional. Durante a pandemia de COVID-19, a incerteza global levou a uma maior interligação; enquanto o conflito bélico não tem implicações significativas, mas aumentou a sensibilidade dos mercados regionais próximos do conflito armado. Estes resultados constituem uma ferramenta importante para a gestão do risco e para as políticas públicas.
